Политика оценки кредитного риска

Прежде чем заём будет предложен, платформа оценивает кредитный риск проекта и заёмщика (Регламент (ЕС) 2020/1503, ст. 4(4); Делегированный регламент (ЕС) 2024/358).

1. Проверки заёмщика

Каждая должна быть пройдена, иначе заём не предлагается:

• у заёмщика, его руководителей и бенефициаров нет судимостей за нарушение норм коммерческого права, права о несостоятельности, финансовых услуг, противодействия отмыванию денег, мошенничество или профессиональную ответственность;
• заёмщик не зарегистрирован в несотрудничающей юрисдикции или в третьей стране высокого риска по правилам противодействия отмыванию денег;
• у заёмщика и его группы не было просрочек более 90 дней на платформе;
• у заёмщика нет долгов перед бюджетом и открытых платёжных инцидентов.

Доказательства каждой проверки (справки, выписки из реестров, проверенные списки) хранятся пять лет.

2. Факторы

Каждый фактор получает оценку от 1 (лучшая) до 5 (худшая); средневзвешенное — это балл займа.

Фактор	Что оценивается	Вес
Доходность	покрытие обслуживания долга (DSCR)	2
Денежный поток	доходы и денежный поток за последние два года и прогнозы	2
Долговая нагрузка	обязательства к материальному чистому капиталу; другие долги	1
Кредитная история	платёжная дисциплина перед банками, поставщиками и государством	1
Залог	соотношение займа и стоимости залога (LTV), оценка и ликвидность залога, другие гарантии	2
Макроэкономика	страна, регион и отрасль	1
Конкуренция	положение на рынке	1
Опыт	опыт заёмщика и команды в отрасли	1
Репутация	публичная информация о заёмщике и руководителях	1

Если финансовая отчётность не прошла аудит, в оценке указано, кто её подготовил или заверил, и это же сказано на странице кампании и в KIIS.

3. Шкала

Категория	Балл до	Вероятность дефолта за 12 месяцев	Предлагается
A	1,8	2 %	да
B	2,6	4 %	да
C	3,4	6 %	да
D	4,2	10 %	нет
E	5,0	20 %	нет

Вероятность — собственная оценка платформы (ожидаемая доля дефолтов). Дефолт — просрочка любого платежа более 90 дней или ситуация, когда заёмщик, вероятно, не заплатит без обращения взыскания на залог. Оценщик может присвоить категорию, отличную от предложенной баллом, только с письменным обоснованием.

4. Кто принимает решение

Один сотрудник готовит оценку, второй её утверждает. Категория, вероятность дефолта и дата оценки показаны на странице кампании и в KIIS.

5. Переоценка

Заём оценивается заново, когда платёж просрочен, когда наступает дефолт, когда меняются условия и не реже раза в год, пока заём действует. Если категория открытого предложения меняется, KIIS изменяется, а инвесторы получают новый период для размышления.

6. Ожидаемые и фактические дефолты

Каждый год платформа публикует долю дефолтов за последние 36 месяцев по методике Делегированного регламента (ЕС) 2022/2115 и сравнивает на странице «Статистика» ожидаемую долю каждой категории с фактической.