Juridic
Politica de evaluare a riscului de credit
Proiect. Acest text este încă în curs de pregătire cu consilierii juridici și va fi înlocuit înainte de deschiderea primei oferte.
Înainte ca un împrumut să fie oferit, platforma evaluează riscul de credit al proiectului și al beneficiarului (Regulamentul (UE) 2020/1503, art. 4 alin. (4); Regulamentul delegat (UE) 2024/358).
1. Verificările beneficiarului
Fiecare trebuie trecută; altfel împrumutul nu este oferit:
- beneficiarul, administratorii și beneficiarii efectivi nu au antecedente penale pentru încălcarea normelor din domeniul dreptului comercial, al insolvenței, al serviciilor financiare, al combaterii spălării banilor, al fraudei sau al răspunderii profesionale;
- beneficiarul nu este stabilit într-o jurisdicție necooperantă sau într-o țară terță cu risc ridicat în sensul normelor privind combaterea spălării banilor;
- beneficiarul și grupul său nu au avut nicio restanță de peste 90 de zile pe platformă;
- beneficiarul nu are datorii la buget și nici incidente de plată deschise.
Dovezile fiecărei verificări (certificate, extrase din registre, listele consultate) se păstrează cinci ani.
2. Factorii
Fiecare factor primește o notă de la 1 (cel mai bun) la 5 (cel mai slab); media ponderată este punctajul împrumutului.
| Factor | Ce se analizează | Pondere |
|---|---|---|
| Rentabilitate | gradul de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) | 2 |
| Flux de numerar | veniturile și fluxul de numerar din ultimii doi ani și proiecțiile | 2 |
| Îndatorare | datoriile raportate la activul net tangibil; alte datorii | 1 |
| Istoric de credit | disciplina de plată față de bănci, furnizori și stat | 1 |
| Garanție | raportul împrumut/valoare (LTV), evaluarea și lichiditatea garanției, alte garanții | 2 |
| Mediu macroeconomic | țara, regiunea și sectorul | 1 |
| Concurență | poziția pe piață | 1 |
| Experiență | experiența beneficiarului și a echipei în sector | 1 |
| Reputație | informațiile publice despre beneficiar și administratori | 1 |
Când situațiile financiare nu sunt auditate, evaluarea arată cine le-a întocmit sau certificat, iar pagina campaniei și KIIS spun acest lucru.
3. Scala
| Categorie | Punctaj până la | Probabilitatea de nerambursare în 12 luni | Oferit |
|---|---|---|---|
| A | 1,8 | 2 % | da |
| B | 2,6 | 4 % | da |
| C | 3,4 | 6 % | da |
| D | 4,2 | 10 % | nu |
| E | 5,0 | 20 % | nu |
Probabilitatea este estimarea proprie a platformei (rata de nerambursare așteptată). Nerambursare înseamnă o plată restantă de peste 90 de zile sau un beneficiar care probabil nu va plăti fără executarea garanției. Evaluatorul poate atribui altă categorie decât cea sugerată de punctaj numai cu o motivare scrisă.
4. Cine decide
Un angajat pregătește evaluarea, iar un al doilea o aprobă. Categoria, probabilitatea de nerambursare și data evaluării sunt arătate pe pagina campaniei și în KIIS.
5. Reevaluarea
Împrumutul este evaluat din nou când o plată întârzie, când intră în stare de nerambursare, când i se schimbă condițiile și cel puțin o dată pe an cât timp curge. Dacă se schimbă categoria unei oferte deschise, KIIS se modifică, iar investitorii primesc o nouă perioadă de reflecție.
6. Ratele așteptate și cele efective
În fiecare an platforma publică ratele de nerambursare din ultimele 36 de luni după metoda Regulamentului delegat (UE) 2022/2115 și compară, pe pagina Statistici, rata așteptată a fiecărei categorii cu cea efectivă.